Cómo Estados Unidos crea dinero por arte de magia: apuntes para aprender inglés

Every hour of every day, this government facility in Washington DC turns paper into money.

Cada hora de cada día, esta instalación del gobierno en Washington DC convierte papel en dinero.

In order to keep up with demand, Notas

Para mantenerse al día con la demanda,

these machines are running 24/7,

estas máquinas funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana,

pumping out more than $500 million into the US economy every day. Phrasal verbs

inyectando más de 500 millones de dólares en la economía de EE. UU. todos los días.

But this is only a tiny fraction of how much money is really made.

Pero esto es solo una pequeña fracción de cuánto dinero se crea realmente.

Most of our money exists digitally,

La mayor parte de nuestro dinero existe digitalmente,

and this number currently goes up by more than $4 billion every day.

y este número actualmente aumenta en más de 4 mil millones de dólares cada día.

But where does all of this money come from?

Pero, ¿de dónde viene todo este dinero?

Before it ever reached your bank account,

Antes de llegar a tu cuenta bancaria,

it changed hands countless times, Modismos

cambió de manos innumerables veces,

passing through people, governments, and businesses,

pasando por personas, gobiernos y empresas,

all after being simply typed into existence on a computer. Gramática

todo después de haber sido simplemente tecleado para que existiera en una computadora.

We modeled the entire thing to show you how money really works

Modelamos todo el sistema para mostrarte cómo funciona realmente el dinero

and how it drives the country, inflates prices,

y cómo impulsa al país, infla los precios,

and ultimately puts you in debt. Frases

y en última instancia te endeuda.

But in order to fully understand how we got to this point,

Pero para entender completamente cómo llegamos a este punto,

we need to go back to a time before money.

necesitamos retroceder a una época antes del dinero.

If a farmer thousands of years ago needed a new tool,

Si un granjero de hace miles de años necesitaba una herramienta nueva,

he'd go to the local toolmaker to buy one.

iría al fabricante de herramientas local para comprar una.

The farmer didn't have anything to give him in return,

El granjero no tenía nada que darle a cambio,

so instead, they both just agreed that he owed him something in the future.

así que en su lugar, ambos simplemente acordaban que él le debía algo en el futuro.

Because the toolmaker trusted the farmer,

Debido a que el fabricante de herramientas confiaba en el granjero,

his promise of future value was an acceptable form of payment.

su promesa de valor futuro era una forma de pago aceptable.

Sure enough, 2 weeks later, Discurso

Efectivamente, 2 semanas después,

the farmer came back and gave him some food from his farm.

el granjero regresó y le dio algo de comida de su granja.

To make transactions easier,

Para facilitar las transacciones,

people started to pay using more commonly used items like cattle, grain, and salt.

las personas comenzaron a pagar usando artículos de uso más común como ganado, grano y sal.

Everyone needed these things,

Todos necesitaban estas cosas,

but they were hard to come by, and that's what made them valuable. Modismos

pero eran difíciles de conseguir, y eso es lo que las hacía valiosas.

The farmer could now buy a tool and pay for it right away

El granjero ahora podía comprar una herramienta y pagarla de inmediato

using a precise amount of grain that seemed like a fair exchange.

usando una cantidad precisa de grano que parecía un intercambio justo.

This made transactions quicker,

Esto hizo que las transacciones fueran más rápidas,

and both parties would leave with something valuable to them.

y ambas partes se irían con algo valioso para ellos.

But eventually, the demand for trade was too much,

Pero finalmente, la demanda comercial fue demasiada,

and paying with a random mix of bulky objects wasn't good enough.

y pagar con una mezcla aleatoria de objetos voluminosos no era lo suficientemente bueno.

People eventually settled on using metal coins, like gold and silver, Phrasal verbs

La gente finalmente se decidió por usar monedas de metal, como oro y plata,

since they were small, extremely valuable, and would last forever,

ya que eran pequeñas, extremadamente valiosas y durarían para siempre,

unlike cattle or grain.

a diferencia del ganado o el grano.

Suddenly, trade around the world opened up,

De repente, el comercio en todo el mundo se abrió,

and things were being bought and sold all the way from China to Europe. Frases

y las cosas se compraban y vendían desde China hasta Europa.

But traveling with so much gold became heavy and dangerous.

Pero viajar con tanto oro se volvió pesado y peligroso.

This was when the whole idea of money started to change.

Fue entonces cuando toda la idea del dinero comenzó a cambiar.

In 17th century London,

En el Londres del siglo XVII,

trusted goldsmiths started to take in people's gold coins,

los orfebres de confianza comenzaron a recibir las monedas de oro de la gente,

promising to look after them for a small fee. Phrasal verbs

prometiendo cuidarlas por una pequeña tarifa.

In return,

A cambio,

they would give the customer a piece of paper,

le darían al cliente un trozo de papel,

a promise note, that allowed them to retrieve their gold at any time.

un pagaré, que le permitía recuperar su oro en cualquier momento.

The key to this piece of paper

La clave de este trozo de papel

was that the customer could go to any goldsmith in any town and claim back that exact amount of gold.

era que el cliente podía ir a cualquier orfebre en cualquier ciudad y reclamar esa cantidad exacta de oro.

The paper itself had no intrinsic value, Vocabulario

El papel en sí no tenía un valor intrínseco,

but it became as good as gold. Modismos

pero se volvió tan bueno como el oro.

The notes were so convenient Gramática

Los billetes eran tan convenientes

that people started simply exchanging them to buy and sell things.

que la gente simplemente comenzó a intercambiarlos para comprar y vender cosas.

The goldsmiths realized that most people weren't actually coming to retrieve their gold,

Los orfebres se dieron cuenta de que la mayoría de las personas no venían a recuperar su oro,

and so they started loaning out fake promise notes to customers,

y así empezaron a prestar pagarés falsos a los clientes,

instant money that had to be paid back with interest, Phrasal verbs

dinero instantáneo que tenía que ser devuelto con intereses,

making the goldsmiths a small profit.

haciendo que los orfebres obtuvieran una pequeña ganancia.

This was fake money that didn't actually come out of their gold supply.

Este era dinero falso que en realidad no provenía de su suministro de oro.

If a goldsmith loaned out 100 coins,

Si un orfebre prestaba 100 monedas,

they wouldn't become 100 coins poorer.

no se volvía 100 monedas más pobre.

They'd simply write the customer a fake note that was worth 100 coins,

Simplemente le escribía al cliente un billete falso que valía 100 monedas,

which could be spent anywhere.

el cual podía gastarse en cualquier lugar.

Eventually,

Eventualmente,

the customer would pay back the loan plus the fee,

el cliente pagaría el préstamo más la tarifa,

making the goldsmith 105 coins richer.

haciendo al orfebre 105 monedas más rico.

On top of that, Discurso

Además de eso,

the customer would spend their money by paying someone for goods,

el cliente gastaría su dinero pagando a alguien por bienes,

making them richer.

haciéndolos más ricos a ellos.

From that single loan,

A partir de ese único préstamo,

the total money in existence increased by 100 coins,

el dinero total existente aumentó en 100 monedas,

yet no new coins were produced.

sin embargo, no se produjeron nuevas monedas.

This meant that more money was in people's hands than actually existed.

Esto significaba que había más dinero en manos de la gente del que realmente existía.

As long as everyone didn't come to cash in their notes at the same time, Notas

Siempre que todos no vinieran a cobrar sus billetes al mismo tiempo,

everything would be fine.

todo estaría bien.

If we replace the goldsmiths with banks Gramática

Si reemplazamos a los orfebres por los bancos

and the promise notes with digital money,

y los pagarés por dinero digital,

we have today's system of money.

tenemos el sistema monetario de hoy.

Nowadays,

Hoy en día,

almost everything is bought and sold digitally.

casi todo se compra y vende digitalmente.

But did you know that data brokers buy and sell your own personal data?

¿Pero sabías que los corredores de datos compran y venden tus propios datos personales?

This could be used against you for things like scams, identity theft, stalking, and harassment.

Esto podría usarse en tu contra para cosas como estafas, robo de identidad, acecho y acoso.

On top of that,

Además de eso,

when marketing agencies get a hold of your data,

cuando las agencias de marketing se apoderan de tus datos,

they start sending you a never-ending supply of spam.

comienzan a enviarte un suministro interminable de spam.

The good news is that you have the right to protect and remove your personal info.

La buena noticia es que tienes el derecho de proteger y eliminar tu información personal.

All you need to do is sign up with DeleteMe today's sponsor,

Todo lo que necesitas hacer es registrarte en DeleteMe, el patrocinador de hoy,

and they start searching and removing your personal details from hundreds of data brokers.

y comienzan a buscar y eliminar tus datos personales de cientos de corredores de datos.

You'll get a breakdown of how much data has been removed

Obtendrás un desglose de cuántos datos se han eliminado

and where it has been removed from.

y de dónde se han eliminado.

DeleteMe will work continually throughout the year to keep your data away from these data brokers.

DeleteMe trabajará continuamente durante todo el año para mantener tus datos lejos de estos corredores de datos.

They also have a family plan to protect your loved ones from the same problems.

También tienen un plan familiar para proteger a tus seres queridos de los mismos problemas.

To remove your data and protect yourself,

Para eliminar tus datos y protegerte,

visit joindeleteme.com/space

visita joindeleteme.com/space

and use the code space at checkout to get 20% off.

y usa el código space al pagar para obtener un 20% de descuento.

When the 17th century goldsmiths started handing out fake money,

Cuando los orfebres del siglo XVII comenzaron a repartir dinero falso,

it had a profound effect on the economy. Frases

tuvo un profundo efecto en la economía.

Before, no new money could enter the system,

Antes, no podía entrar dinero nuevo al sistema,

and so the money that did exist was simply passed around in a cycle

por lo que el dinero que existía simplemente pasaba en un ciclo

whenever a transaction was made.

cada vez que se realizaba una transacción.

But this system had a major flaw.

Pero este sistema tenía un defecto importante.

Imagine a group of four people who have a total of $100 between them.

Imagina a un grupo de cuatro personas que tienen un total de 100 dólares entre ellos.

If person one pays person two for some food,

Si la persona uno le paga a la persona dos por algo de comida,

it moves the money around,

mueve el dinero,

making it uneven.

haciéndolo desigual.

Then person two pays person four for a service,

Luego la persona dos le paga a la persona cuatro por un servicio,

and the money moves again.

y el dinero se mueve de nuevo.

Note that every time money is passed around, Discurso

Ten en cuenta que cada vez que el dinero pasa de mano en mano,

value is made and productivity grows.

se crea valor y la productividad crece.

But eventually,

Pero eventualmente,

the money supply becomes uneven and less people can participate,

la oferta de dinero se vuelve desigual y menos personas pueden participar,

slowing down trade and reducing productivity.

ralentizando el comercio y reduciendo la productividad.

This system only works if everyone pays each other the exact same amount at the exact same time, Gramática

Este sistema solo funciona si todos se pagan entre sí la misma cantidad exacta al mismo tiempo,

something that is impossible in the real world.

algo que es imposible en el mundo real.

By adding more money into the system, Gramática

Al agregar más dinero al sistema,

it speeds up the economy, Phrasal verbs

acelera la economía,

allowing businesses to grow,

permitiendo que las empresas crezcan,

products to be made,

que se fabriquen productos,

and ultimately,

y en última instancia,

advances our civilization.

hace avanzar a nuestra civilización.

And so,

Y por lo tanto,

a constant flow of new money is crucial in our current system.

un flujo constante de dinero nuevo es crucial en nuestro sistema actual.

But how is this actually done?

Pero, ¿cómo se hace esto realmente?

We think of banks as places that store our money and keep it safe, Gramática

Pensamos en los bancos como lugares que almacenan nuestro dinero y lo mantienen seguro,

but that's not really what's going on. Phrasal verbs

pero eso no es realmente lo que está pasando.

When you give a bank your money,

Cuando le das tu dinero a un banco,

they are in debt to you. Frases

ellos están en deuda contigo.

The numbers you see in your bank account aren't real wads of cash sitting in a vault. Vocabulario

Los números que ves en tu cuenta bancaria no son fajos de billetes reales sentados en una bóveda.

They're simply promise notes showing that the bank owes you money

Son simplemente pagarés que muestran que el banco te debe dinero

and you can claim it back whenever you want.

y puedes reclamarlo cuando quieras.

A loan is the exact same, Discurso

Un préstamo es exactamente lo mismo,

but in the opposite direction.

pero en la dirección opuesta.

When banks lend us money,

Cuando los bancos nos prestan dinero,

we are in debt to them,

nosotros estamos en deuda con ellos,

and we have to pay them back.

y tenemos que devolverles el dinero.

This is where money really gets made.

Aquí es donde realmente se hace el dinero.

Just like the goldsmiths,

Al igual que los orfebres,

when a bank gives out a loan,

cuando un banco otorga un préstamo,

they don't get poorer.

no se vuelven más pobres.

They simply type new money into your bank account.

Simplemente ingresan nuevo dinero en tu cuenta bancaria.

It's brand new money that didn't exist before.

Es dinero completamente nuevo que no existía antes.

The only difference is that when you pay it back,

La única diferencia es que cuando lo devuelves,

the money gets cancelled out

el dinero se cancela

and the bank only keeps the interest.

y el banco solo se queda con los intereses.

But with that loan,

Pero con ese préstamo,

you paid for a new car,

pagaste por un auto nuevo,

and that money eventually made its way to the employees of the dealership. Modismos

y ese dinero eventualmente llegó a los empleados del concesionario.

Then,

Luego,

they spent that money,

gastaron ese dinero,

and it continued to create hundreds of new transactions,

y continuó creando cientos de nuevas transacciones,

powering businesses, creating new technologies,

impulsando empresas, creando nuevas tecnologías,

and providing us with food.

y proporcionándonos alimentos.

All of this value and productivity would never have happened if new money hadn't entered the system. Gramática

Todo este valor y productividad nunca hubieran ocurrido si no hubiera entrado dinero nuevo al sistema.

The problem is that productivity doesn't necessarily increase when we create new money, Gramática

El problema es que la productividad no aumenta necesariamente cuando creamos dinero nuevo,

and that can cause inflation.

y eso puede causar inflación.

If society starts producing fewer goods, Gramática

Si la sociedad comienza a producir menos bienes,

but more money is added into the system,

pero se agrega más dinero al sistema,

prices will go up,

los precios subirán,

since there is more competition for fewer goods.

ya que hay más competencia por menos bienes.

Because of this,

Debido a esto,

banks have to limit how much money they create.

los bancos tienen que limitar la cantidad de dinero que crean.

In the past,

En el pasado,

they could only lend out a portion of the actual cash they had in their backup supply.

solo podían prestar una parte del efectivo real que tenían en su suministro de reserva.

Nowadays,

Hoy en día,

though,

sin embargo,

banks have almost complete freedom to create as much money as they like. Gramática

los bancos tienen una libertad casi total para crear tanto dinero como quieran.

If they are running low on backup money, Phrasal verbs

Si se están quedando sin dinero de reserva,

they can simply go to the central bank and ask for more money.

simplemente pueden ir al banco central y pedir más dinero.

And that's where things get ridiculous.

Y ahí es donde las cosas se vuelven ridículas.

To create new money,

Para crear nuevo dinero,

the government creates a bond, Cultura

el gobierno crea un bono,

which is essentially a loan that provides a steady income.

que es esencialmente un préstamo que proporciona un ingreso constante.

Banks, corporations, and foreign countries buy these bonds from the US government,

Bancos, corporaciones y países extranjeros compran estos bonos del gobierno de EE. UU.,

and this influx of money goes toward the government's budget. Phrasal verbs

y esta afluencia de dinero va hacia el presupuesto del gobierno.

The government uses this money to pay companies and people,

El gobierno usa este dinero para pagar a empresas y personas,

and it eventually makes its way back to the banks.

y finalmente vuelve a los bancos.

The problem is,

El problema es,

the US government almost always spends more money than it makes,

que el gobierno de los EE. UU. casi siempre gasta más dinero del que gana,

so it is constantly in debt to those that buy bonds.

por lo que está constantemente endeudado con aquellos que compran bonos.

In order to pay for that debt,

Para pagar esa deuda,

it uses the taxpayers' money.

utiliza el dinero de los contribuyentes.

Last year,

El año pasado,

the government spent almost $7 trillion,

el gobierno gastó casi 7 billones de dólares,

but your tax money wasn't enough to pay for this,

pero el dinero de sus impuestos no fue suficiente para pagar esto,

and so the government had to create new bonds to receive more money,

por lo que el gobierno tuvo que crear nuevos bonos para recibir más dinero,

putting it further in debt,

endeudándolo aún más,

and the cycle continues.

y el ciclo continúa.

As crazy as it sounds, Gramática

Por loco que suene,

this system of adding more money through debt is how most of the world operates.

este sistema de agregar más dinero a través de la deuda es cómo opera la mayor parte del mundo.

It isn't necessarily a bad system.

No es necesariamente un mal sistema.

It's just not running anywhere near maximum efficiency. Modismos

Es solo que no funciona ni cerca de su máxima eficiencia.

If banks created money for more productive things,

Si los bancos crearan dinero para cosas más productivas,

like businesses, education, and infrastructure,

como empresas, educación e infraestructura,

all of this money going into the system could give us higher returns in the long run. Modismos

todo este dinero que entra al sistema podría darnos mayores retornos a largo plazo.

And now,

Y ahora,

time for the Primal Space giveaway.

es hora del sorteo de Primal Space.

The winner of the previous giveaway is Kristen.

La ganadora del sorteo anterior es Kristen.

Congrats.

Felicidades.

In the next video,

En el próximo video,

we'll be giving away this space shuttle LEGO set to one lucky winner.

estaremos regalando este set de LEGO del transbordador espacial a un afortunado ganador.

All you need to do is sign up at the link below,

Todo lo que necesitas hacer es registrarte en el enlace de abajo,

like the video,

darle me gusta al video,

and leave a comment saying which part of the money system shocks you the most.

y dejar un comentario diciendo qué parte del sistema monetario te sorprende más.

Thank you very much for watching,

Muchas gracias por ver,

and I'll see you in the next video.

y nos vemos en el próximo video.